期货跳点定义及解释

一、什么是期货跳点

期货跳点是指在期货交易中，某一期货合约在连续交易日中，从收盘价到下一交易日开盘价之间的价格变动幅度。简单来说，就是期货价格在开盘时与前一交易日收盘价之间的差距。期货跳点可以是正向跳点，也可以是反向跳点。

二、正向跳点与反向跳点

1. 正向跳点

正向跳点是指期货价格在开盘时高于前一交易日收盘价的情况。这种情况通常发生在市场预期较为乐观，或者有重大利好消息影响时。正向跳点可能意味着投资者对期货价格的上涨持有信心，从而推动价格在开盘时即出现上涨。

2. 反向跳点

反向跳点是指期货价格在开盘时低于前一交易日收盘价的情况。这种情况可能出现在市场预期较为悲观，或者有重大利空消息影响时。反向跳点可能表明投资者对期货价格的下跌持有预期，从而在开盘时即推动价格下跌。

三、期货跳点的影响因素

1. 市场消息

市场消息是影响期货跳点的重要因素之一。例如，重大政策调整、经济数据发布、突发事件等，都可能对期货价格产生影响，从而引起跳点的出现。

2. 投资者情绪

投资者情绪也是影响期货跳点的重要因素。当市场情绪较为乐观时，投资者倾向于买入期货，导致价格上涨；反之，当市场情绪较为悲观时，投资者倾向于卖出期货，导致价格下跌。

3. 市场供需关系

期货市场的供需关系也会影响期货跳点。当市场供应过剩时，价格可能下跌；当市场需求旺盛时，价格可能上涨。

四、期货跳点的应用

1. 交易策略

期货跳点可以帮助投资者制定交易策略。例如，在正向跳点时，投资者可以关注买入机会；在反向跳点时，投资者可以关注卖出机会。

2. 风险管理

期货跳点还可以帮助投资者进行风险管理。通过分析跳点，投资者可以评估市场风险，并采取相应的措施来降低风险。

五、总结

期货跳点是期货交易中常见的现象，它反映了市场对某一期货合约价格变动的预期。了解期货跳点的定义、影响因素和应用，有助于投资者更好地把握市场动态，制定合理的交易策略，从而提高投资收益。